Un OPCVM est un Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières qui se présente soit sous la forme de société anonyme soit sous la forme de copropriété. Son activité consiste à collecter auprès de leurs porteurs de parts (des personnes physiques et / ou morales) pour l’investir sur les marchés financiers par l’achat d’actions, obligations, etc.…
On distingue deux types d’OPCVM :
Une action est une fraction du capital d'une entreprise qui confère un droit de propriété à son détenteur. Chaque actionnaire est donc propriétaire, à hauteur du nombre d’actions qu’il possède, d'une partie de l’entreprise. Il existe deux (02) types d’actions : les actions cotées qui sont vendues à la bourse et les actions non cotées.
La quantité et la qualité des actions détenues dans une société déterminent notamment les droits de vote dans les assemblées (et donc la participation aux décisions stratégiques) ou l'attribution de revenus financiers avantageux (ex. dividende majoré).
Un dividende est un versement d'une entreprise à ses actionnaires. Il est distribué à ces derniers sur décision de l'assemblée générale et est généralement versé une fois par an.
Un OPCVM de capitalisation est celui dont les revenus générés par son portefeuille (dividendes, coupons et intérêts essentiellement) sont intégrés dans le capital, tandis que pour un OPCVM de distribution, les revenus sont redistribués à date fixe sous forme de dividendes.
C'est l'achat d'actions ou d'obligations lors d'une émission, ou de parts / actions d’OPCVM.
Le terme « Rachat » correspond à une opération initiée à la demande du souscripteur (personne détenant des parts d’OPCVM) qui souhaite obtenir le remboursement de tout ou partie du capital qu’il a investi. Ce dernier effectue alors une vente de ses parts ou actions d’OPCVM. Le rachat est payable séance tenante.
La Valeur Liquidative (VL) est le prix ou cours d’une part / action d’OPCVM. C’est la valeur de l’actif net du fonds à une date donnée rapportée au nombre de parts du FCP à cette même date. C’est sur cette base que sont effectués les souscriptions et rachats.
La Valeur Liquidative permet de valoriser son investissement. Elle sert de base de calcul pour la détermination de la valeur de souscription ou de rachat des parts / actions de l’OPCVM.
La VL est obtenue en divisant la valeur globale de l'actif net de l'OPCVM par le nombre de parts ou d'actions souscrites. La valeur globale de l’actif net est égale à la valorisation de chacune des valeurs détenues en portefeuille, déduction faite des dépenses et des frais de l’OPCVM.
La commission de rachat aussi appelé le droit de sortie, est le montant prélevée sur la cession lors du rachat. Le montant de cette commission est connu à l’avance et est soit forfaitaire ou calculé en pourcentage du montant racheté.
La Bourse ou bourse de valeur mobilière est un marché financier, c'est-à-dire un lieu où l'on échange des titres de sociétés. Elle favorise des conditions de sécurité satisfaisante pour l'acheteur et le vendeur lors des échanges et est généralement surveillée par un régulateur qui assure sa neutralité de fonctionnement (équité de traitement des investisseurs), la bonne circulation des informations (communiqués) et la police du marché si nécessaire (notifications, enquêtes, sanctions).
Un club d'investissement est un ensemble de particuliers qui mutualise leur épargne afin de constituer et de gérer ensemble un portefeuille collectif de valeurs mobilières (actions, obligations, …). Le club d’investissement se crée pour une période maximale de 5 ans, sans formalisme administratif et sous la forme d'une indivision.
Au-delà de la constitution d'un capital, l'objectif d'un club d’investissement est aussi de permettre à ses membres d'acquérir, par la pratique, des connaissances économiques, financières et boursières.
Un marché financier est un marché sur lequel sont négociés des titres financiers, matières premières et autres actifs, à des prix qui reflètent l'offre et la demande. Il se décompose en deux grands segments :
Le cours de bourse ou cours boursier correspond au prix d'un titre – déterminée par la confrontation entre l’offre (vente) et la demande (achat) – sur un marché boursier à une date et à un instant donné.
La diversification d’un portefeuille c’est la technique consistant à ne pas investir la totalité de son capital sur un seul titre (ou dans une même classe d’actifs) afin de minimiser les risques tout en maximisant le rendement.
La liquidité, c'est la capacité et la rapidité avec laquelle il est possible d’acheter ou de vendre un titre sur un marché sans que le cours n’en soit fortement affecté. Pour un investisseur, conserver des liquidités revient à garder de l'argent disponible de côté.
La notion de liquidité s’applique à l’ensemble des actifs financiers, bancaires…
