Un bien ou une créance détenue par un opérateur économique (entreprises, particuliers, institutions, etc.). Un actif peut être mobilier (argent, contrat d’assurance, titres) ou immobilier (maisons, terrains, etc.).
Montant total des actifs (titres et liquidités) d’un OPCVM évalués au prix du marché, après déduction de ses dettes.
Benchmark (action, panier d’actions, indice, obligations, matières premières) utilisé pour calculer la valeur et le rendement d’un produit d’épargne.
Titre émis par une société, donnant droit de propriété, droit de vote et dividende.
Toute institution émettrice de titres qui a ouvert un compte titres auprès du Dépositaire central des titres.
Organisme qui veille à la régulation et au bon fonctionnement des marchés financiers.
Institution qui confirme au Dépositaire central le règlement d’une opération de titres effectuée sur un marché boursier.
Titres de créances à court terme émis par l’Etat par voie d’adjudication.
Lieu (physique ou non) où les titres cotés sont achetés et vendus quotidiennement.
Formulaire que le souscripteur doit remplir pour toute souscription.
Valeur des actions en circulation d’une entreprise, évaluées au prix de marché.
Les ressources financières durables d’une entreprise ; le terme “equity” désigne notamment les opérations sur capital (augmentation de capital, entrée en bourse, émission d’obligations, etc.) ou la structure des immobilisations.
Comptes ouverts au nom des détenteurs de titres retraçant leurs actifs en titres admis aux opérations du Dépositaire central.
Valeur d’un titre déterminée par l’offre et la demande sur un marché boursier à un moment donné.
Intermédiaire entre un acheteur et un vendeur sur les marchés financiers.
Date à laquelle un montant déposé commence à produire des intérêts, ou date de valeur pour un débit.
Achat ou vente d’actions d’une société cotée par une personne disposant d’informations privilégiées non publiques.
Prestataire de services d’investissement (souvent une banque) chargé de détenir les titres et de contrôler la conformité des décisions de gestion prises pour le compte d’un OPCVM.
Organisation financière spécialisée dans la conservation (tenue) des titres.
Dette émise ou garantie par un État.
Situation où une entreprise émet de nouvelles actions qui réduisent le pourcentage de propriété des actionnaires existants.
Stratégie de gestion des risques consistant à mélanger différents types d’investissements pour limiter l’exposition à un seul actif ou risque.
Distribution d’une partie des bénéfices d’une entreprise à ses actionnaires.
Droit pour un actionnaire existant de souscrire aux nouvelles émissions d’actions avant les autres.
Date convenue à laquelle un produit financier (ex : obligation) doit rembourser le capital.
Entité juridique qui prépare, enregistre et vend des titres (actions ou obligations).
Montant total des fonds sous gestion dans un FCP ou une SICAV.
Partie du revenu d’un ménage ou d’un individu non consacré aux dépenses et obligations.
Proportion de l’épargne qui est utilisée pour acquérir des actifs financiers.
Produits d’épargne réservés à la retraite.
Extrait du prospectus ayant pour but de fournir des informations essentielles sur l’OPCVM, y compris sa forme juridique, l’institution de gestion, le dépositaire, les directives d’investissement, et les frais de gestion.
Copropriété de titres sans personnalité juridique, géré par une société de gestion pour le compte des porteurs de parts.
Fonds d’investissement dédié à la retraite.
Frais prélevés lorsque l’investisseur revend ses parts de FCP ou ses actions de SICAV. Déduit de la valeur nette d’inventaire lors du rachat.
Montant (souvent exprimé en pourcentage) ajouté à la valeur nette d’inventaire (VNI) de l’OPCVM au moment de l’achat.
Combinaison de deux entreprises pour former une nouvelle entité juridique sous une même raison sociale.
Activité reliant les emprunteurs et les prêteurs de capitaux.
Organisations qui collectent l’épargne des particuliers pour l’investir sur les marchés financiers (entreprises de gestion, fonds de pension, banques, assurances).
Facilité avec laquelle un actif ou un titre peut être converti en liquidités sans affecter son prix de marché et en quantités sans déséquilibre.
Accord par lequel un client confie à un prestataire de services d’investissement la gestion de ses actifs financiers.
Acte d’influencer de manière artificielle le cours d’un titre ou le comportement du marché pour un gain personnel.
Marché de gré à gré qui fixe le prix d’un instrument financier ou d’un actif pour livraison future.
Marché où les instruments financiers sont négociés pour livraison immédiate.
Marché dont le rôle principal est de financer le développement économique (entreprises, État, collectivités), d’assurer la liquidité et la mobilité de l’épargne investie en titres, et de fournir une valorisation régulière des titres cotés.
Marché sur lequel les institutions financières et les grandes entreprises obtiennent des financements à court ou très court terme, ou investissent leurs actifs.
Marché où les titres financiers sont émis initialement – offres publiques, introductions en bourse.
Bourses traditionnelles comme Euronext. Les sociétés cotées doivent respecter des règles strictes et une supervision.
Marché où sont échangés les titres déjà émis et cotés.
Titre de créance émis par une entreprise ou un État pour emprunter de l’argent. Il rapporte des intérêts, est négociable sur un marché financier, mais contrairement aux actions, ne confère pas de droits de propriété.
Titres du Trésor émis pour des durées de 7 à 50 ans, généralement par adjudication, selon un calendrier annuel publié à l’avance.
Obligations souveraines : titres de dette émis par un État.
Quand une entreprise fait appel public à l’épargne (souscription, vente, échange) de titres ou une cotation sur un marché réglementé.
Opération par laquelle une entreprise propose d’acheter une autre. L’entreprise initiatrice est l’acquéreur, la cible est l’entreprise visée.
Portefeuille de titres géré par des professionnels.
Pourcentage de variation d’un titre ou d’un indice sur une période, tenant compte des prix de marché et des retraits/détachements (dividendes / coupons).
Recherche de souscripteurs pour une opération financière et collecte des ordres pour ce faire (via une communication pour susciter l’intérêt).
Echelle numérique de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé), en précisant que le niveau 1 ne signifie pas “sans risque”.
Document formel détaillant une offre d’investissement au public, exigé par les autorités de marché.
Opération par laquelle le souscripteur met fin au contrat avant échéance et demande le paiement de l’épargne. Le rachat peut être partiel, être soumis à un délai minimal, ou ne pas exister.
Gain ou perte réalisée sur un investissement pendant une période. Le calcul dépend du type de produit.
Capacité d’un capital investi à générer des revenus.
Risque de marché : risque de fluctuations à la hausse ou à la baisse des prix des produits financiers (actions, obligations, dérivés) pouvant entraîner un gain ou une perte en capital pour le détenteur.
Risque que le gain espéré par l’investisseur ne soit pas réalisé ou que le capital investi soit réduit. Généralement, plus le potentiel de profit est élevé, plus le risque l’est aussi.
société d’investissement à capital variable qui gère un portefeuille de titres et de liquidités, émettant des actions à mesure que des souscriptions sont reçues.
Entreprise gérant des portefeuilles pour le compte de tiers, qu’il s’agisse de fonds ou OPCVM, ou clients individuels ou institutionnels.
Personne physique ou morale qui donne un ordre de souscription, d’achat ou de vente pour des titres dans une transaction.
Terme générique pour action ou autre investissement négociable.
Titre non nominatif, ce qui signifie que son détenteur est considéré comme le propriétaire, sauf contestation. Ces titres permettent à leur porteur de toucher les intérêts ou les dividendes, ou le capital à l’échéance pour les obligations. Ils représentent également une forme d’investissement où l’identité de l’actionnaire reste anonyme pour la société émettrice, offrant ainsi une grande flexibilité
Titre qui est uniquement enregistré dans un compte titres chez un teneur de compte, selon la catégorie de titres, avec les mêmes caractéristiques, au nom du propriétaire ou du détenteur.
Titre dont le nom du propriétaire est enregistré dans le registre des actionnaires ; le transfert est soumis à des procédures spécifiques statutaires.
Technique financière transformant des actifs peu liquides en titres négociables.
Actif financier pouvant prendre la forme d’une action, d’une obligation, d’un fonds commun, etc., émis par une entreprise ou par un gouvernement.
Valeur estimée à un moment donné d’un OPCVM, évaluée au prix de marché, divisée par le nombre d’unités en circulation.
La valeur faciale d’un titre financier, fixée lors de son émission, et sert de base pour le calcul des intérêts ou dividendes.
Instrument financier négociable et fongible – actions et obligations.
